Próbuję teoretycznie zabezpieczyć rozprzestrzenianie się wezwań byków. (wykup wezwanie do zapłaty, sprzedaj dalej pieniądze) To, co mam teraz, jest prawie skuteczne, ale jest jedna możliwa 80 strat (wśród konsekwentnych 70 zysków w równie prawdopodobnym scenariuszu i 300 zysków w skrajnym scenariuszu) Najlepszy scenariusz : Zysk 70 scenariusz najgorszy: 80 strat scenariusz niedźwiedzia brunatnego: zysk 300 (jest to czynnik zabezpieczenia) To, co chciałbym, aby moje zabezpieczenie było złagodzić najgorszy scenariusz. Oto racjonalna przesłanka: QQQ Bull Call Spread w najbliższym czasie, jest to bycze (qqq reprezentuje kompozyt NASDAQ) FAZ długie połączenia z powrotem w miesiącu (aby złagodzić theta), jest to niedźwiedzi, ponieważ FAZ to 3x dźwignia ETF (albiet w finansach) sektor). FAZ wzrośnie o wartość 3x za każdy 1 punkt w dół w dół QQQ czyni. Połączenia będą bardzo szybko uzyskiwać wewnętrzną wartość. Z tego powodu nie martwię się zbytnio symbolami. Jestem zainteresowany próbą znalezienia taniego zabezpieczenia, które wzrasta 3x szybciej, jeśli druga strona transakcji zawiedzie. W tej chwili prawie to mam, ale jeszcze nie. Kluczowymi zmiennymi do manipulowania są: Balans: Ile zabezpieczenia jest utrzymywane proporcjonalnie do głównego handlu. Ta symulacja pokazuje 10 spekulacji na wezwanie byka zabezpieczonych 1 długim połączeniem w odwrotnej ETF Theta: Miesiąc przed tygodniem wygasa szybciej niż miesiąc wstecz. Miesięczne zabezpieczenie może zostać zamknięte, zanim efekty theta staną się widoczne. Ale im dalej przez miesiąc, najdroższy, dostaje Expense: zabezpieczenie nie powinno być droższe od potencjalnego zysku z głównego handlu, ale oczekuje się, że ograniczy się do teoretycznego maksymalnego zysku głównego handlu . Kluczem jest uzyskanie kształtu profilu ryzyka, aby w dowolnym punkcie wykresu mniejszy spadek do ujemnego. Użycie opcji binarnej Opcje binarne są interesującym sposobem na spekulacje na rynkach. Pomysł, że płacą oni wszystko lub nic, bez względu na to, jak daleko przesuwa się cena, ułatwia zrozumienie, ale także bardziej zbliżony do hazardu w odniesieniu do wyniku, w tym przypadku do ceny po wygaśnięciu. Ale niektórzy nie zdają sobie sprawy, że można również użyć opcji binarnych do zabezpieczenia, a także spekulacji. W rzeczywistości niektórzy przedsiębiorcy stosują opcje binarne do zabezpieczania dochodowych pozycji na rynku Forex i do zwiększania rentowności w przypadku niewielkich cięć. Hedging w tym przypadku oznacza używanie opcji binarnych w taki sposób, aby znaleźć sposób, aby stracić tylko nieznacznie, będąc otwartym na wyższe zyski. Opcje binarne mają cenę wykonania i okres ważności, który może wynosić zaledwie kilka minut lub godzin. Jeśli cena jest wyższa od ceny wykonania po wygaśnięciu, opcja binarnego połączenia wypłaci ustaloną kwotę, a opcja sprzedaży nic nie zapłaci. Jeśli rzeczywista cena jest poniżej ceny wykonania po wygaśnięciu, opcja binarnego wywołania jest bezwartościowa, ale opcja binarnego put wypłaci uzgodnioną kwotę. Cena opcji zależy od tego, jak prawdopodobny jest jej wynik, w tym od tego, jak daleko obecnie lub w dół są pieniądze, które obecnie bazują na instrumentach bazowych. Zabezpieczenie opcji binarnej wiąże się z zakupem zarówno kupna, jak i połączenia na tym samym instrumencie finansowym, z cenami wykonania, które pozwalają jednocześnie na zarabianie pieniędzy. Oznacza to, że cena wykonania opcji binarnego wywołania jest niższa niż cena wykonania binarnej opcji sprzedaży. Zastanów się, co to oznacza. Jeśli rzeczywista cena znajduje się pomiędzy dwoma cenami wykonania po upływie terminu ważności, zarówno opcja kupna, jak i opcja kupna będą znajdować się w pieniądzu, a Ty dokonasz zdrowego zysku w stosunku do zapłaconej premii. To najlepszy scenariusz, a wszystko, czego wymaga, to cena w zakresie, którego wielkość zależy od Ciebie. Wprawdzie im większy zasięg, tym bardziej kosztują Cię opcje binarne, ale jest to część twojej oceny dotyczącej handlu. Ale ponieważ zabezpieczyłeś swój handel, biorąc obie strony, z wezwaniem i put, nawet jeśli cena wychodzi poza zakres, wszystko nie jest stracone. Podjęcie pojedynczej opcji binarnej oznaczałoby utratę wszystkiego, gdyby zakończyło się z pieniędzy, ale dzięki tej metodzie jedna z opcji nadal będzie wypłacana niezależnie, amortyzując stratę. Wciąż będziesz ponosił stratę, ponieważ składki będą wyższe niż wypłata jednej opcji, ale strata będzie znacznie mniejsza niż mogłaby być. Podsumowując, aby zabezpieczyć się opcjami binarnymi, kupujesz opcję binarnego połączenia i binarną opcję sprzedaży, a ceny wykonania pokrywają się, tak że przynajmniej jeden z nich wypłaci. Możesz wygrać większą sumę niż biorąc jedną opcję, a jeśli stracisz pieniądze, stracisz znacznie mniej niż strata prosta, którą możesz ponieść za pomocą jednej opcji. Jest to przydatne narzędzie, które możesz dodać do swojego arsenału handlowego. Przykład binarnego hedgingu Oto przykład binarnego hedgingu opcji podświetlonego na MarketsPulse. Scenariusz dotyczy przypadku binarnego opcji walutowej w cenie euro. W tym przypadku euro rośnie i przewiduje się, że będzie nadal gromadzić się w określonym punkcie przełomowym. Na tym poziomie dzwonisz, oczekując, że euro będzie rosło. Ale co, jeśli cena zmienia kierunek i szybko spada Możesz umieścić opcję sprzedaży w innym miejscu, pomagając zminimalizować ryzyko w przypadku, gdy cena rzeczywiście się powróci. W powyższym scenariuszu zadzwoniłeś do 500 za cenę opcji 5.1. Umieściłeś także pozycję na 500 za cenę opcji 5,3. Następujące wyniki mogą się zdarzyć: cena euro może wygasnąć dokładnie o wartości 5.1, co spowoduje, że opcja kupna będzie dostępna za pieniądze. Otrzymasz 500 jako zwrot początkowej inwestycji. W takim przypadku Twoja opcja put to in-the-money, a ty otrzymasz 850 od początkowej inwestycji. Łączna wartość inwestycji 1000. Zysk 350. Ten handel byłby ostatecznie zyskiem netto. (-500 500 -500 850). Cena w euro może wygasać w przedziale od 5,1 do 5,3, co oznacza, że zarówno opcja sprzedaży, jak i opcja kupna w gotówce. Otrzymasz 850 dla obu transakcji. Łączna wartość inwestycji 1000. Zysk 700. (-500 850 -500 850) Ta wymiana byłaby zyskiem netto. Cena w euro może wygasnąć poniżej 5,1, dzięki czemu Twoja opcja połączenia będzie dostępna bez pieniędzy. Otrzymasz 75 w zamian za początkową inwestycję. W takim przypadku Twoja opcja put to in-the-money, a ty otrzymasz 850 od początkowej inwestycji. Łączna wartość inwestycji 1000. Zysk 75. (-500 75 -500 850) Ta transakcja zakończyłaby się stratą netto, ale nadal tracisz mniej niż zyskujesz w innych scenariuszach. Cena w euro może wygasnąć powyżej 5,3, dzięki czemu masz opcję kupowania za pieniądze, a otrzymasz 850 w zamian za początkową inwestycję. W takim przypadku Twoja opcja put będzie niezwiązana z kasą, a otrzymasz 75 w zamian za początkową inwestycję. Całkowita inwestycja - 1000. Zysk -75. (-500 850 -500 75) Ta transakcja zakończyłaby się stratą netto, ale nadal tracisz dużo mniej niż zyskujesz w innych scenariuszach. Cena w euro może wygasnąć dokładnie o 5,3, dzięki czemu Twoja opcja put-at-the-money. Otrzymasz 500 w zamian za początkową inwestycję. W takim przypadku Twoja opcja put to in-the-money, a ty otrzymasz 850 od początkowej inwestycji. Łączna wartość inwestycji 1000. Zysk 350. (-500 850 -500 500) Ta wymiana byłaby zyskiem netto. W każdym przypadku masz możliwość uzyskania większego zysku przez zabezpieczenie lub postawienie dwóch zakładów w przeciwnych kierunkach, w przeciwieństwie do wyniku jednego lub dwóch zakładów binarnych. W przypadkach, w których stoisz, tracisz pieniądze, tracisz znacznie mniej niż możliwość uzyskania większego zysku niż straty w innych okolicznościach. Copyright copy 2017 - 2017. Wszelkie prawa zastrzeżone. Bull Call Spread ROZWIĄZYWANIE Bull Call Spread Spread spekulacyjny Bull to rodzaj pionowego spreadu. Spread rozprzestrzeniania się byka może być nazywany rozłożeniem pionowym długich połączeń. Pionowe spready obejmują jednoczesne kupowanie i pisanie takiej samej liczby opcji na tym samym zabezpieczającym, tej samej klasie opcji i tej samej dacie wygaśnięcia. Jednak ceny wykonania są różne. Istnieją dwa typy pionowych spreadów, pionowe spekulacje byków i pionowe rozprzestrzenianie się niedźwiedzi, które można zrealizować za pomocą opcji call i put. Mechanika wywoływania wezwań przez kupującego Ponieważ rozchód na wezwanie byka obejmuje pisanie opcji kupna, które mają wyższą cenę wykonania niż opcje długiego połączenia, transakcja zwykle wymaga obciążenia lub początkowego nakładu gotówkowego. Maksymalny zysk w tej strategii to różnica między ceną wykonania krótkich i długich opcji pomniejszoną o koszt netto opcji. Maksymalna strata jest ograniczona tylko do składki netto zapłaconej za opcje. Byk wywołuje spread zysków, gdy cena bazowych papierów wartościowych wzrasta aż do ceny wykonania opcji krótkiego połączenia. Następnie zysk pozostaje w stagnacji, jeżeli cena bazowych papierów wartościowych wzrośnie po cenie realizacji krótkiego połączenia. I odwrotnie, pozycja miałaby straty, ponieważ bazowa cena papierów wartościowych spada, ale straty pozostają w stagnacji, jeżeli bazowa cena papierów wartościowych spadnie poniżej ceny wykonania opcji długoterminowych. Przykład Spreadów Byków Załóżmy, że akcje są wyceniane na 18, a inwestor kupił jedną opcję kupna z ceną wykonania 20 i sprzedał jedną opcję kupna z ceną wykonania 25 za łączną cenę 250. Od czasu, gdy inwestor napisał opcję połączenia z ceną wykonania równą 25, jeśli cena akcji skoczy do 35, inwestor jest zobowiązany do dostarczenia 100 udziałów nabywcy krótkiego połączenia na 25. Jest to miejsce, w którym nabyta opcja kupna umożliwia kupcy nabycie akcji w wieku 20 lat i sprzedaj je za 25, zamiast kupować akcje po cenie rynkowej 35 i sprzedać je za stratę. Maksymalny zysk jest równy 250 lub (25 - 20) 100 - 250, minus wszelkie koszty handlowe.
No comments:
Post a Comment