Jak handlować zmiennością 8211 Styl Chucka Norrisa Kiedy inwestujesz w opcje, jedną z najtrudniejszych koncepcji dla początkujących traderów jest niestabilność, a konkretnie JAK PRZEWIDYWAĆ SWOBODĘ. Po otrzymaniu wielu e-maili od ludzi dotyczących tego tematu, chciałem przyjrzeć się w szczegółach zmienności opcji. Wyjaśnię, jaka jest zmienność opcji i dlaczego jest ona ważna. Omówię również różnicę między zmiennością historyczną a zmiennością implikowaną i sposobem wykorzystania tego w handlu, w tym przykłady. Następnie przyjrzę się niektórym głównym strategiom transakcji opcyjnych i ich wpływowi na rosnącą i spadającą zmienność. Ta dyskusja pozwoli ci dokładnie zrozumieć, jak możesz wykorzystać zmienność w handlu. OPCJA PRZEDSIĘBIORSTWO OCHRONA LOTNOŚCI WYJAŚNIONA Zmienność opcji jest kluczowym pojęciem dla handlowców opcjami, a nawet jeśli jesteś początkującym, powinieneś spróbować mieć przynajmniej podstawowe zrozumienie. Zmienność opcji odzwierciedla grecki symbol Vega, który definiowany jest jako kwota, jaką cena opcji zmienia się w stosunku do 1 zmiany zmienności. Innymi słowy, opcje Vega są miarą wpływu zmian zmienności bazowej na cenę opcji. Wszystkie pozostałe wartości są równe (brak zmiany ceny akcji, stóp procentowych i brak upływu czasu), ceny opcji wzrosną, jeśli nastąpi wzrost zmienności i spadek w przypadku spadku zmienności. Dlatego oczywiste jest, że nabywcy opcji (te, które są długie albo połączenia lub kupony), skorzystają ze zwiększonej zmienności, a sprzedawcy skorzystają na mniejszej zmienności. To samo można powiedzieć o spreadach, spready debetowe (transakcje, w których płacisz za umieszczenie transakcji) skorzystają ze zwiększonej zmienności, a spready kredytowe (otrzymasz pieniądze po zawarciu transakcji) skorzystają na mniejszej zmienności. Oto teoretyczny przykład, aby zademonstrować ten pomysł. Let8217 patrzą na kurs wyceniony na 50. Rozważmy 6-miesięczną opcję kupna z ceną wykonania 50: Jeśli implikowana zmienność wynosi 90, cena opcji wynosi 12,50, jeżeli implikowana zmienność wynosi 50, cena opcji wynosi 7,25 Jeśli domniemana zmienność Zmienność wynosi 30, cena opcji wynosi 4,50. Pokazuje to, że im wyższa zmienność implikowana, tym wyższa cena opcji. Poniżej możesz zobaczyć trzy zrzuty ekranu odzwierciedlające prosty dług w rozmowie z 3 różnymi poziomami zmienności. Pierwsze zdjęcie pokazuje połączenie w obecnej postaci, bez zmiany zmienności. Widać, że bieżący spadek z 67 dniami do wygaśnięcia to 117,74 (aktualna cena SPY), a jeśli stan zwiększyłby się dzisiaj do 120, zysk wyniósłby 120,63. Drugie zdjęcie pokazuje wywołanie tego samego połączenia, ale z 50 wzrostem zmienności (jest to skrajny przykład, aby pokazać mój punkt widzenia). Widać, że obecna przerwa z 67 dniami do wygaśnięcia wynosi obecnie 95,34, a jeśli stan zwiększyłby się dzisiaj do 120, miałby 112,22 zysku. Trzecie zdjęcie pokazuje wywołanie tego samego połączenia, ale z 20 zmniejszeniem zmienności. Widać, że obecna przerwa z 67 dniami do wygaśnięcia wynosi obecnie 123,86, a jeśli stan zwiększyłby się dzisiaj do 120, straciłbyś 279,99. DLACZEGO JEST TO WAŻNE Jedną z głównych przyczyn konieczności zrozumienia zmienności opcji jest to, że pozwoli to ocenić, czy opcje są tanie czy kosztowne, porównując zmienność implikowaną (IV) z zmiennością historyczną (HV). Poniżej znajduje się przykład historycznej zmienności i implikowanej zmienności dla AAPL. Te dane można uzyskać za darmo bardzo łatwo od ivolatility. Możesz zauważyć, że w tym czasie zmienność historyczna AAPL wynosiła od 25 do 30 w ciągu ostatnich 10-30 dni, a obecny poziom zmienności implikowanej wynosi około 35. Pokazuje to, że inwestorzy oczekiwali dużych ruchów w AAPL w sierpniu 2017 roku. Można również zauważyć, że obecne poziomy IV są znacznie bliższe 52 tygodniom niż 52 tygodniom. Wskazuje to, że był to dobry moment, aby przyjrzeć się strategiom, które odnoszą korzyści z spadku w IV. Tutaj patrzymy na te same informacje przedstawione graficznie. W połowie października 2017 r. Odnotowano ogromny wzrost. Zbiegło się to z 6-krotnym spadkiem kursu akcji AAPL. Takie spadki powodują, że inwestorzy stają się przestraszeni, a ten zwiększony poziom strachu jest wielką szansą dla handlowców opcji na zdobycie dodatkowej premii poprzez strategie sprzedaży netto, takie jak spready kredytowe. Lub, jeśli byłeś posiadaczem akcji AAPL, możesz wykorzystać skok zmienności jako dobry czas na sprzedaż niektórych połączeń objętych umową i uzyskanie więcej przychodów niż zwykle na tę strategię. Zwykle, gdy widzisz takie skoki IV, są one krótkotrwałe, ale pamiętaj, że sytuacja może się pogorszyć, na przykład w 2008 roku, więc nie zakładaj, że zmienność powróci do normalnego poziomu w ciągu kilku dni lub tygodni. Każda strategia opcji ma powiązaną grecką wartość zwaną Vega lub pozycję Vega. W związku z tym, w miarę zmiany implikowanych poziomów zmienności, będzie to miało wpływ na wyniki strategii. Pozytywne strategie Vega (takie jak długie zakłady i rozmowy, backspready i długie stragany) najlepiej się sprawdzają, gdy wzrasta implikowany poziom zmienności. Negatywne strategie Vega (takie jak krótkie zakłady i rozmowy, spready i krótkie dubluje) są najlepsze, gdy spadną implikowane poziomy zmienności. Oczywiste jest, że wiedza o tym, gdzie ukryte są zmienne poziomy i gdzie mogą one pójść po tym, jak zawarłeś transakcję, może mieć wpływ na wynik strategii. HISTORYCZNA LOTNOŚĆ I DOROZUMIANA LOTNOŚĆ Wiemy, że zmienność historyczna jest obliczana poprzez pomiar zapasów po zmianach cen. Jest to znana liczba, ponieważ opiera się na danych z przeszłości. Chcę przejść do szczegółów, jak obliczyć WN, ponieważ jest to bardzo łatwe do zrobienia w programie Excel. W każdym przypadku dane są łatwo dostępne, więc generalnie nie trzeba ich obliczać samodzielnie. Najważniejszy punkt, o którym musisz wiedzieć, to fakt, że w zasobach ogólnych, które miały duże wahania cen w przeszłości, będzie wysoki poziom Zmienności historycznej. Jako traderzy opcji jesteśmy bardziej zainteresowani tym, jak niestabilny może być kurs w czasie trwania naszej transakcji. Zmienność historyczna da pewne wskazówki, jak niestabilny jest stan, ale nie jest to sposób na przewidywanie przyszłej niestabilności. Najlepsze, co możemy zrobić, to oszacować, i to jest miejsce, w którym pojawia się Implied Vol. 8211 Implied Volatility to oszacowanie, dokonane przez profesjonalnych handlowców i animatorów rynku przyszłej zmienności akcji. Jest to kluczowy wkład w modele wyceny opcji. 8211 Model Black Scholes jest najpopularniejszym modelem cenowym, a podczas gdy ja wygrywałam tutaj w szczegółach, opiera się on na pewnych danych wejściowych, z których Vega jest najbardziej subiektywna (ponieważ nie można poznać przyszłej zmienności), a zatem daje nam największą szansę na wykorzystanie naszego poglądu na Vegę w porównaniu do innych handlarzy. 8211 Zmienność implikowana uwzględnia wszelkie zdarzenia, o których wiadomo, że występują w okresie istnienia opcji, które mogą mieć znaczący wpływ na cenę podstawowego stada. Może to obejmować ogłoszenie i zarobki lub opublikowanie wyników testów narkotykowych dla firmy farmaceutycznej. Obecny stan ogólnego rynku jest również uwzględniony w Implied Vol. Jeżeli rynki są spokojne, szacunki dotyczące zmienności są niskie, ale w okresach niepewności rynkowej zostaną podwyższone szacunki dotyczące zmienności. Jednym z bardzo prostych sposobów na monitorowanie ogólnego poziomu zmienności rynku jest monitorowanie indeksu VIX. JAK WYKORZYSTYWAĆ DOROZUMIENIE DOTYCZĄCE DOROZUMIANEJ LOTNOŚCI Sposób, w jaki lubię czerpać korzyści poprzez handel zmiennością implikowaną, jest dokonywany przez Iron Condors. Dzięki tej transakcji sprzedajesz OTM Call i OTM Put i kupujesz Call dalej na plus i kupujesz put out dalej na minus. Przyjrzyjmy się przykładowi i załóżmy, że dziś lokujemy następujący handel (14,2017): Sprzedaj 10 Nov 110 SPY Putts 1.16 Kup 10 Nov 105 SPY Putts 0.71 Sprzedaj 10 Nov 125 Połączenia SPY 2.13 Kup 10 Nov 130 SPY Calls 0.56 Do tego handlu, otrzymalibyśmy kredyt netto w wysokości 2020 i byłby to zysk z transakcji, gdyby SPY zakończył się w momencie wygaśnięcia między 110 a 125. Moglibyśmy również czerpać zyski z tego handlu, jeśli (wszystkie pozostałe są równe), implikowana zmienność maleje. Pierwsze zdjęcie jest schematem wypłat dla wymienionego wyżej handlu bezpośrednio po jego umieszczeniu. Zauważ, jak jesteśmy krótcy Vega z -80,53. Oznacza to, że pozycja netto odniesie korzyść z upadku Implied Vol. Drugie zdjęcie pokazuje, jak wyglądałby schemat wypłat, gdyby w Implied vol wystąpił spadek o 50. Jest to dość ekstremalny przykład, jaki znam, ale demonstruje to. Indeks zmienności rynku CBOE lub 8220 VIX8221, ponieważ jest częściej określany, jest najlepszą miarą ogólnej zmienności rynku. Czasami określa się go również mianem "Fear Index", ponieważ jest wskaźnikiem poziomu lęku na rynku. Kiedy system VIX jest wysoki, na rynku panuje duży strach, gdy system VIX jest niski, może to wskazywać, że uczestnicy rynku są zadowoleni. Jako traderzy opcji możemy monitorować system VIX i wykorzystywać go, aby pomóc nam w podejmowaniu decyzji handlowych. Obejrzyj wideo poniżej, aby dowiedzieć się więcej. Istnieje wiele innych strategii, które można zastosować, jeśli chodzi o transakcje zmienności implikowanej, ale kondory Iron są zdecydowanie moją ulubioną strategią, aby wykorzystać wysoki poziom implikowanego vol. Poniższa tabela pokazuje niektóre z głównych strategii opcji i ich ekspozycję na Vega. Mam nadzieję, że informacje te były przydatne. Daj mi znać w komentarzach poniżej, jaka jest twoja ulubiona strategia handlowania zmiennością implikowaną. Herezje do Twojego sukcesu Poniższy film objaśnia niektóre z wyżej omówionych pomysłów bardziej szczegółowo. Sam Mujumdar mówi: Ten artykuł był tak dobry. Odpowiadało na wiele pytań, które miałem. Bardzo przejrzyste i wyjaśnione prostym językiem angielskim. Dzięki za pomoc. Chciałem zrozumieć skutki Vol i jak z niego korzystać na swoją korzyść. To naprawdę mi pomogło. Nadal chciałbym wyjaśnić jedno pytanie. Widzę, że opcje na Netflix w lutym 2017 r. Mają zmienność na poziomie 72 lub mniej, podczas gdy opcja z opcją 75 jub. 75 wynosi około 56. Myślałem o zrobieniu odwrotnego kalendarza OTM (czytałem o tym). Jednak obawiam się, że Jan Opcja wygasłaby w dniu 18, a wola za luty nadal byłaby taka sama lub większa. Mogę handlować tylko spreadami na moim koncie (IRA). Nie mogę opuścić tej nagiej opcji, aż wola spadnie po zarobkach 25 stycznia. Może będę musiał przetoczyć się długo do March8212, ale kiedy spadnie vol.8212-. Jeśli kupię 3-miesięczną opcję połączenia z bankomatem SampP na szczycie jednego z tych skoków wolumenu (rozumiem, że Vix jest implikowanym vol na SampP), skąd mam wiedzieć, co ma pierwszeństwo przed moim PL. 1.) Będę zyskiwał na swojej pozycji z powodu wzrostu bazowego (SampP) lub, 2.) stracę na swojej pozycji z powodu awarii w zmienności. Cześć Tonio, jest wiele zmiennych w grze, to zależy od tego, jak daleko ruchy akcji i jak daleko IV spada. Zasadniczo jednak w przypadku wezwania do korzystania z bankomatu największy wpływ miałby wzrost instrumentu bazowego. Pamiętaj: IV to cena opcji. Chcesz kupować puts i rozmowy, gdy IV jest poniżej normy, i Sprzedaj, gdy IV wzrośnie. Kupowanie połączenia z bankomatem na szczycie skoku zmienności jest jak czekanie na zakończenie sprzedaży przed zakupem8230 W rzeczywistości, możesz zapłacić WYŻEJ niż 8220retail, 8221, jeśli zapłacona składka była wyższa niż wartość Black-Scholes 8220fair .8221 Z drugiej strony modele wyceny opcji są ogólnymi zasadami: akcje często są znacznie wyższe lub niższe niż w przeszłości. Ale to dobre miejsce na początek. Jeśli masz telefon 8212, powiedzmy AAPL C500 8212 i mimo że cena akcji pozostaje niezmieniona, cena rynkowa opcji wzrosła z 20 do 30 dolców, po prostu wygrałeś na czystej grze IV. Dobra lektura. Doceniam dokładność. Nie rozumiem, w jaki sposób zmiana zmienności wpływa na rentowność kondora po zawarciu transakcji. W powyższym przykładzie, 2020 kredytów, które zarobiłeś, by zainicjować transakcję, to maksymalna kwota, jaką kiedykolwiek zobaczysz, i możesz stracić wszystko 8212 i 8212 więcej, jeśli cena akcji spadnie powyżej lub poniżej szortów. W twoim przykładzie, ponieważ masz 10 kontraktów o 5 zakresach, masz 5000 ekspozycji: 1000 akcji po 5 dolców za sztukę. Twoja maksymalna strata z kieszeni wyniosłaby 5.000 minus początkowy kredyt w wysokości 2020 lub 2980. Nigdy, przenigdy, KIEDYKOLWIEK nie osiągniesz zysku wyższego niż rok 2020, w którym się otworzyłeś, ani straty gorszej niż 2980, która jest tak zła, jak to tylko możliwe. Jednak rzeczywisty ruch giełdowy jest całkowicie nieskorelowany z IV, który jest jedynie ceną handlowców płacących w danym momencie. Jeśli masz 2020 kredytów, a IV rośnie o 5 milionów, nie ma to wpływu na twoją pozycję gotówkową. Oznacza to tylko, że inwestorzy płacą obecnie 5 milionów razy więcej za ten sam Condor. I nawet na wysokich poziomach IV wartość twojej otwartej pozycji będzie wahać się pomiędzy rokiem 2020 a 2980 8212 100, napędzany ruchem podstawowej akcji. Twoje opcje pamiętają o kontraktach na kupno i sprzedaż akcji po określonych cenach, a to chroni cię (na kondora lub inne transakcje spreadem kredytowym). Pomaga zrozumieć, że zmienność implikowana nie jest liczbą, którą Wall Streeters wymyśla podczas połączenia konferencyjnego lub białej tablicy. Formuły wyceny opcji, takie jak Black Scholes, zostały zbudowane, aby poinformować Cię, jaka jest wartość godziwa opcji w przyszłości, w oparciu o cenę akcji, czas do wygaśnięcia, dywidendy, odsetki i Historię (czyli 8220, co faktycznie miało miejsce w ciągu w poprzednim roku 8221) zmienność. Mówi ci, że oczekiwana uczciwa cena powinna wynosić 2. Ale jeśli ludzie płacą 3 za tę opcję, rozwiązujesz równanie wstecz z V jako nieznanym: 8220Hey Historyczna zmienność wynosi 20, ale ci ludzie płacą, jakby to było 308221 (stąd zmienność 8220Implied8221) Jeśli kropla IV spadnie podczas posiadania 2020 kredytów, daje to możliwość wcześniejszego zamknięcia pozycji i utrzymania KILKU punktów, ale zawsze będzie mniejsza niż 2,020, które przyjęliście. Pozycja kredytowa zawsze będzie wymagać transakcji debetowej. Nie możesz zarabiać na wejściu i wyjściu. Z Condorem (lub Żelaznym Condorem, który pisze zarówno spread Put i Call na tym samym magazynie), twoim najlepszym przypadkiem jest sytuacja, gdy akcje zaczynają się liczyć w momencie, gdy piszesz swoją ofertę, i zabierasz swoją ukochaną na 2020 obiad. Rozumiem, że jeśli zmienność spadnie, to wartość Żelaznego Kondora spadnie szybciej niż byłoby inaczej, pozwalając na odkupienie i zablokowanie zysku. Okazało się, że wykupienie 50-procentowego zysku ma ogromny wpływ na prawdopodobieństwo sukcesu. Istnieje kilka ekspertów, którzy nauczyli handlarzy ignorować greckie opcje, takie jak IV i HV. Tylko jeden powód tego, wszystkie ceny opcji opierają się wyłącznie na ruchach cen akcji lub zabezpieczeniach podstawowych. Jeśli cena opcji jest kiepska lub zła, zawsze możemy skorzystać z opcji na akcje i przekonwertować ją na akcje, które możemy posiadać lub sprzedać w tym samym dniu. Jakie są Twoje komentarze lub poglądy na temat wykonywania opcji, ignorując opcję grecki Tylko z wyjątkiem niepłynnych akcji, w przypadku których inwestorzy mogą mieć trudności ze znalezieniem kupujących, aby sprzedać swoje akcje lub opcje. Zauważyłem również i zauważyłem, że nie musimy sprawdzać opcji VIX do handlu, a ponadto niektóre akcje mają swoje własne unikalne znaki, a każda opcja zapasów ma inny łańcuch opcji z różnymi IV. Jak wiadomo, opcje handlują 7 lub 8 giełdami w USA i różnią się od giełd. Jest wielu różnych uczestników rynku opcji i rynków akcji o różnych celach i strategiach. Wolę sprawdzać i lubię handlować opcjami na akcje z opcją otwartego oprocentowania o wysokim wolumenie plus opcja, ale akcje są wyższe niż opcja IV. Zauważyłem również, że wiele zasobów blue chip, small cap, mid-cap będących w posiadaniu dużych instytucji może obracać procentem posiadania i kontrolować ruch cen akcji. Jeśli instytucje lub Dark Pools (ponieważ mają alternatywną platformę transakcyjną bez wchodzenia na giełdę papierów wartościowych) posiadają akcje o wartości od 90 do 99,5, wtedy cena akcji nie zmienia się tak bardzo jak MNST, TRIP, AES, THC, DNR, Z , VRTX, GM, ITC, COG, RESI, EXAS, MU, MON, BIIB itd. Jednak działalność HFT może również powodować drastyczny ruch cenowy w górę lub w dół, jeśli HFT dowiedział się, że instytucje po cichu sprzedają lub sprzedają swoje zapasy zwłaszcza pierwsza godzina handlu. Przykład: w przypadku spreadu kredytowego chcemy obniżyć IV i HV oraz powolny ruch cenowy. Jeśli mamy opcję długą, chcemy niskiej IV w nadziei, że sprzedamy opcję z wysokim IV później, szczególnie przed ogłoszeniem zarobku. A może używamy spreadu debetowego, jeśli mamy długą lub krótką opcję, która rozprzestrzenia się zamiast handlu kierunkowego w niestabilnym środowisku. Dlatego bardzo trudno jest uogólnić takie rzeczy, jak handel akcjami lub opcjami, gdy przyjdzie do strategii opcji handlowej lub po prostu handlu akcji, ponieważ niektóre akcje mają różne wartości beta w ich reakcji na szersze indeksy rynkowe i odpowiedzi na wiadomości lub wszelkie niespodzianki . Do Lawrence'a 8212 Mówisz: 8220 Przykład: dla spreadu kredytowego chcemy niskiej IV i HV oraz powolnego ruchu cen akcji. 8221 Myślałem, że ogólnie rzecz biorąc, potrzebujemy wyższego IV środowiska przy wdrażaniu transakcji spread spreadów8230 i odwrotności spreadów debetowych8230 Może I8217m mylić8230The Most Ważne wskaźniki techniczne dotyczące opcji binarnych Rozważ następujące zakłady: Zapłać 45, aby postawić, że cena złota będzie wyższa niż 1250 o godzinie 13:30. dzisiaj. Zdobądź 100 (zysk 55), jeśli wygrasz, stracisz 45 w przeciwnym razie. Odbierz 81, aby postawić zakład, że indeks NASDAQ US Tech 100 spadnie poniżej 2224 o 2 po południu. dzisiaj. Zachowaj zysk 81, jeśli Twoje przewidywania się spełnią. Jeśli nie, przegraj 19. Płać 77, aby wygrać 100, jeśli kurs walutowy USD-JPY wzrośnie powyżej 78,06 o 2 po południu. dzisiaj tracisz 77, jeśli nie. Zysk 33, jeśli postawisz na cenę bitcoinu, spadnie poniżej 379,5 po 3:00 pm. dzisiaj. Jeśli nie spadnie tak bardzo, stracisz 67. Witamy w opcjach binarnych. Wszystko lub nic, jeden lub zero, te papiery wartościowe są dostępne w Nadex i Chicago Board Options Exchange (CBOE). Opcje binarne umożliwiają inwestorom zawieranie warunkowych zakładów na określone wcześniej wartości indeksów giełdowych, forex, towarów, zdarzeń, a nawet wartości bitcoinowych. Jak standardowa opcja giełdowa. każda opcja binarna ma premię opcyjną (45, 81, 77 i 33 w powyższych przykładach), wcześniej ustaloną cenę wykonania (1 250, 2 244, 78,06, 379,5) i wygaśnięcie (13:30 14 pm 3 po południu dzisiaj). Rozróżnieniem jest cena rozliczeniowa, która pozostaje stała na poziomie 0 lub 100, w zależności od spełnienia warunku. Utrzymuje zysk netto (lub stratę). Premia opcyjna również pozostaje pomiędzy 0 a 100. (Powiązane: Przewodnik po handlowych opcjach binarnych) Ponieważ opcje binarne są ograniczone w czasie i oparte na warunkach, obliczenia prawdopodobieństwa odgrywają ważną rolę w wycenie tych opcji. Wszystko sprowadza się do tego, jakie jest prawdopodobieństwo, że obecna cena złota wynosząca 1220 zostanie przesunięta do poziomu 1250 lub wyższego w ciągu najbliższych czterech godzin. Czynniki determinujące to: Zmienność (ile i czy wystarczy przekroczyć cenę progową), Kierunek ceny ruch i czas. Wskaźniki techniczne odpowiednie do handlu opcjami binarnymi powinny uwzględniać powyższe czynniki. Można przyjąć pozycję opcji binarnej w oparciu o obserwowanie ciągłego pędu lub wzorców odwrócenia trendu. Spójrzmy na niektóre z popularnych wskaźników technicznych opcji binarnych: Wskaźniki DMI (Wild Directional Movement Indicators): Średni indeks kierunkowy (ADX): złożony z trzech linii, mianowicie ADX, DI i DI-, oraz ich względnych pozycji, ten wskaźnik ma na celu uchwycenie siła już zidentyfikowanego trendu. Oto tabela do interpretacji trendów: Słaby, Niezrównoważony Downtrend Zdjęcie dzięki uprzejmości StockCharts W zależności od zidentyfikowanego rozmachu i siły trendu, można przyjąć odpowiednią pozycję buysell. Pivot Point (w połączeniu z poziomami wsparcia i oporu): Analiza punktu obrotu pomaga w określeniu trendów i kierunków w danym przedziale czasowym. Ze względu na elastyczność w czasie, punkty obrotowe mogą być wykorzystywane do opcji binarnych, w szczególności do handlu wysokimi płynami głównych walut. Dobry przykład (z obliczeniami i wykresami) jest zawarty w artykule Korzystanie z punktów Pivot w handlu na rynku Forex. Indeks kanału towarowego (CCI): CCI oblicza aktualny poziom ceny papieru wartościowego w stosunku do średniej ceny w danym okresie. Średni poziom ceny jest zwykle średnią kroczącą. Okresy mogą być wybierane zgodnie z życzeniem, pozwalając przedsiębiorcy na elastyczność w wyborze, kiedy wygasa opcja binarna. CCI jest użyteczne w identyfikowaniu nowych trendów i ekstremalnych warunków wykupienia zbytych papierów wartościowych. Jest bardzo popularny wśród traderów w transakcjach krótkoterminowych i może być używany z dodatkowymi wskaźnikami, takimi jak oscylatory. CCI oblicza się za pomocą następującego wzoru: Cena jest ceną bieżącą aktywów, MA jest średnią ruchomą ceny aktywów, a D jest normalnym odchyleniem od tej średniej. Wysokie wartości powyżej 100 oznaczają początek silnego trendu wzrostowego. Wartości poniżej -100 wskazują na początek silnego trendu spadkowego. Oscylator stochastyczny. W wywiadzie twórca oscylatora Stochastic, dr George Lane, powiedział, że podąża za prędkością lub rozmachem ceny. Z reguły pęd zmienia kierunek przed ceną. Ten ważny, podstawowy detal wskazuje na skrajne przypadki nadmiernego zakupu i nadmiernej sprzedaży, pozwalając na identyfikację odwrotu w fazie zwyżkowej i niedźwiedziej. Zwrot wartości K i D wskazuje na sygnały wejścia do handlu. Chociaż okres 14 dni jest standardem, inwestorzy opcji binarnych mogą korzystać z własnych pożądanych ram czasowych. Poziomy powyżej 80 oznaczają wykupienie, podczas gdy poziomy poniżej 20 oznaczają wyprzedanie. Zespoły Bollingera. Pętle Bollingera przechwytują ważny aspekt niestabilności. Identyfikują wyższe i niższe poziomy jako dynamicznie generowane pasma na podstawie ostatnich ruchów cenowych papierów wartościowych. Powszechnie stosowane wartości to 12 dla prostej średniej kroczącej i dwie dla standardowego odchylenia dla górnego i dolnego zakresu. Skurcz i ekspansja pasm wskazują sygnały odwrócenia, które pomagają handlowcom zajmować odpowiednie pozycje w opcjach binarnych. Przypadki wykupienia są wskazane, jeśli aktualna cena rynkowa (CMP) znajduje się powyżej najwyższego poziomu. Podczas gdy nadmierna sprzedaż jest wskazana, gdy CMP jest niższe niż dolne pasmo. Wyzwaniem w binarnym obrocie opcjami jest prawidłowe przewidywanie trwałości trendu w danym okresie. Na przykład przedsiębiorca może zająć właściwą pozycję dla indeksu, przewidując, że uderzy 1250 pod koniec pięciogodzinnego okresu, ale poziom został osiągnięty w ciągu pierwszych dwóch godzin. Stały monitoring jest potrzebny przez pozostałe trzy godziny, jeśli przedsiębiorca planuje utrzymać pozycję do czasu wygaśnięcia, lub z góry określoną strategię należy wykonać (na przykład skracając pozycję) po osiągnięciu tego poziomu. Wymienione powyżej wskaźniki techniczne powinny być wykorzystywane do terminowych działań przy stałym monitorowaniu. Jedną z głównych wad wskaźników technicznych jest to, że wyniki i obliczenia są oparte na przeszłych danych i mogą generować fałszywe sygnały. Handlowcy powinni zachować ostrożność przy szczegółowych analizach historycznych i szczegółowej analizie ryzykownych aktywów o dużym zysku, takich jak opcje binarne. Łączna wartość rynkowa w dolarach wszystkich dostępnych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie stop-limit będzie. Runda finansowania, w ramach której inwestorzy nabywają akcje od spółki o niższej wycenie niż wycena na rzecz spółki. Ekonomiczna teoria łącznych wydatków w gospodarce i jej wpływ na produkcję i inflację. Rozwinęła się ekonomia keynesowska. Posiadanie aktywów w portfelu. Inwestycja portfelowa jest dokonywana z oczekiwaniem uzyskania zysku z tego tytułu. Strategie transakcyjne neutralnych opcji są stosowane, gdy inwestor opcji nie wie, czy podstawowa cena akcji wzrośnie, czy spadnie. Znane również jako strategie bezkierunkowe, są tak nazwane, ponieważ potencjał do zyskania nie zależy od tego, czy bazowa cena akcji pójdzie w górę, czy w dół. Właściwa strategia neutralna zależy raczej od oczekiwanej zmienności podstawowej ceny akcji. Bycza na zmienność Neutralne strategie inwestycyjne, które przynoszą zyski, gdy podstawowe ceny akcji mają duże ruchy w górę lub w dół, obejmują długie przedziały. długie dusicie. krótkie kondory i krótkie motyle. Bearish on Volatility Neutralne strategie transakcyjne, które przynoszą zyski, gdy bazowa cena akcji nie wykazuje niewielkiego ruchu lub nie ma go wcale, obejmuje krótką interwencję. krótki dusisz. stosunek spreadów. długie kondory i długie motyle. Gotowy do rozpoczęcia handlu Nowe konto transakcyjne jest natychmiastowo finansowane z 5000 wirtualnych pieniędzy, za pomocą których możesz przetestować swoje strategie inwestycyjne z wykorzystaniem wirtualnej platformy transakcyjnej OptionHouses bez ryzykowania ciężko zarobionych pieniędzy. Gdy zaczniesz handlować naprawdę, wszystkie transakcje wykonane w ciągu pierwszych 60 dni będą wolne od prowizji do 1000 To jest oferta ograniczona czasowo. Działaj teraz Możesz także polubić czytanie. Kupowanie straddles to świetny sposób na zarabianie. Wiele razy, kiedy różnica w cenach akcji rośnie lub spada po raporcie kwartalnym, ale często kierunek ruchu może być nieprzewidywalny. Na przykład sprzedaż może nastąpić, mimo że raport o zyskach jest dobry, jeśli inwestorzy oczekiwali wielkich wyników. Czytaj. Jeśli jesteś bardzo optymistycznie nastawiony do określonego rodzaju akcji w długim okresie i zamierzasz kupić akcje, ale uważasz, że obecnie jest on nieco zawyżony, to możesz rozważyć zapisanie opcji sprzedaży na stanie jako sposobu na przejęcie go na giełdzie. zniżka. Czytaj. Znane również jako opcje cyfrowe, opcje binarne należą do specjalnej klasy egzotycznych opcji, w których inwestor opcji spekuluje wyłącznie w kierunku instrumentu bazowego w stosunkowo krótkim czasie. Czytaj. Jeśli inwestujesz w styl Petera Lyncha, próbując przewidzieć następną tabletkę, to chciałbyś dowiedzieć się więcej o LEAPS i dlaczego uważam je za świetną opcję do inwestowania w kolejne Microsoft. Czytaj. Dywidendy gotówkowe wyemitowane przez akcje mają duży wpływ na ceny opcji. Dzieje się tak, ponieważ oczekuje się, że bazowa cena akcji spadnie o kwotę dywidendy z dnia wypłaty dywidendy. Czytaj. Jako alternatywę dla pisania rozmów objętych zakresem można wprowadzić spread spekulacyjny by uzyskać podobny potencjał zysku, ale przy znacznie mniejszym zapotrzebowaniu kapitałowym. W miejsce utrzymywania zapasów bazowych w ramach objętej strategią wywoławczą, alternatywa. Czytaj. Niektóre akcje wypłacają hojne dywidendy co kwartał. Kwalifikujesz się na dywidendę, jeśli trzymasz akcje przed datą dywidendy. Czytaj. Aby osiągnąć wyższe zyski na giełdzie, oprócz wykonywania dodatkowych prac domowych w firmach, które chcesz kupić, często trzeba podejmować wyższe ryzyko. Najczęstszym sposobem na to jest kupowanie akcji po marży. Czytaj. Opcje transakcji Day mogą być udaną, opłacalną strategią, ale przed użyciem opcji do codziennego handlowania musisz wiedzieć kilka rzeczy. Czytaj. Dowiedz się więcej o ustawionym współczynniku wywołania, sposobie jego wyprowadzenia oraz o tym, jak można go wykorzystać jako wskaźnik przekierowań. Czytaj. Parytet Put-call jest ważną zasadą wyceny opcji po raz pierwszy wskazaną przez Hansa Stoll'a w jego artykule, The Relation Between Put and Call Prices, w 1969 roku. Stwierdza on, że premia opcji kupna implikuje pewną godziwą cenę dla odpowiedniej opcji sprzedaży o tej samej cenie wykonania i dacie wygaśnięcia, i na odwrót. Czytaj. W obrocie opcjami możesz zauważyć użycie niektórych greckich alfabetów, takich jak delta lub gamma, przy opisywaniu ryzyka związanego z różnymi pozycjami. Są znani jako Grecy. Czytaj. Ponieważ wartość opcji na akcje zależy od ceny akcji bazowej, warto obliczyć wartość godziwą akcji, stosując technikę znaną jako zdyskontowane przepływy pieniężne. Czytaj.
No comments:
Post a Comment